Os sons que estão a ser ouvidos pelo "microfone" não são obtidos por este, mas sim pelo software. A mistura estereo é, basicamente, um "microfone interno" do sistema. Qualquer som que o sistema emita é gravado.
Dai que quando coloca a musica esta é gravada na chamada de teste do skype, pois está a ser emitida pelo sistema. Esse som não está a ser obtido pelo "microfone físico", mas sim pelo "do sistema" (apelidemos assim para mais fácil compreensão )
Isso não indica que esteja a gravar do microfone. De acordo com o que refere, visto que as barras não se alteram, o microfone, por alguma razão, não se encontra "ativo".
Possui algum programa especifico para a placa de som? Se sim verifique bem as definições de gravação. Por vezes pode ser apenas o volume de gravação que se encontra no mínimo...
Quanto às drivers, indique o modelo/marca do portatil